Оценка долевых участий в предприятии


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Долевая ценная бумага — вид финансового документа, определяющего долю инвестора акционера в каком-либо бизнес-проекте либо капитале компании. В этой статье мы рассмотрим, как производится оценка долевых ценных бумаг и какие основные характеристики оказывают влияние на процедуру оценивания. К долевым ценным бумагам относятся акции и фондовые паи. При этом акция, как долевая ценная бумага имеет следующие виды:.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Управленческие отчёты как основа оценки эффективности деятельности компании

МСФО 28 (IAS 28)


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Метод долевого участия — это метод учета инвестиций в ассоциированные компании и в совместные предприятия, прописанный в международном стандарте МСФО В этой статье коротко рассмотрены следующие моменты:.

Начинается статья с определения того, что такое ассоциированная компания и метод долевого участия. Ассоциированная компания — это компания, где инвестор имеет значительное влияние , что означает участие в принятии решений по финансовой и операционной политике, но это не контроль и не совместный контроль над этой политикой. Если инвестору принадлежит прямо или косвенно 20 и более процентов голосующих акций в инвестируемой компании, то считается, что инвестор имеет значительное влияние.

При этом надо понимать, что наличие такого количества прав голоса может свидетельствовать не только о значительном влиянии, но и о контроле со стороны инвестора, как это теперь четко прописано в стандарте МСФО IFRS Это метод учета, при котором инвестиция при первоначальном признании оценивается по себестоимости, а затем ее балансовая стоимость увеличивается или уменьшается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке инвестируемой компании после даты приобретения.

Сначала надо отразить сумму первоначальной инвестиции. Для этого примера проводки будут выглядеть так:. Другие проводки, связанные с отражением инвестиции в ассоциированную компанию методом долевого участия, будут рассмотрены ниже.

В июне года поменялся формат экзамена Дипифр. Начиная с этой экзаменационной сессии, экзаменатор пытался усложнить условие консолидационной задачи с ассоциированной компанией. Раньше было достаточно знать, как отразить корректировку по нереализованной прибыли в запасах Гаммы и добавить долю инвестора в прибыли к первоначальной инвестиции.

С июня года экзаменатор опробовал три новых усложнения:. Трудно предсказать, что будет в будущем, но необходимо четко понимать, что было в прошлом. Вполне возможно, Пол Робинс снова применит одно из этих трех усложнений на предстоящем экзамене в декабре.

На экзамене Дипифр первый вопрос тестирует знание консолидации. Как правило, в этом вопросе Бета является дочерней компанией, а для Гаммы могут быть три варианта:. Из нее можно вывести простое правило для ОФП:. Конечно же, прибыль или убыток за период не могут быть одновременно.

Именно поэтому они расположены в таблице на одной строке. За отчетный период в отчетности АК может быть либо прибыль, либо убыток. Долю в прибыли нужно будет добавить к стоимости инвестиции, долю в убытке — вычесть. Хочу обратить внимание, что на экзамене Дипифр в консолидации ОФП ещё никогда не было обесценения и дивидендов.

Баллы будут присвоены в обоих случаях, экзаменатор не раз делал примечание для преподавателей по этому поводу в официальных ответах. В учебных центрах обычно учат вычитать эту корректировку из себестоимости, собственно говоря, в официальных ответах экзаменатор придерживается той же тактики. Главное, не забыть убрать корректировку нереализованной прибыли в запасах по Гамме из себестоимости.

Такое усложнение консолидационной задачи появилось уже два раза: в июне года и в декабре года. Оба раза нужно было составить консолидированный ОСД. По результатам проверки на обесценение, проведенной 31 марта года, сумма обесценения составила 1.

Отчетная дата 31 марта года. Чистый убыток Гаммы за год, закончившийся В данном случае не было ничего сложного. За год у Гаммы был убыток в сумме 26,, период владения составил 6 месяцев. Зная это, можно рассчитать долю Альфы в убытке Гаммы. Останется только вычесть сумму обесценения инвестиции, которая дана в условии. Гораздо сложнее оказалось задание в декабре года. Здесь обесценение инвестиции в Гамму надо было рассчитать.

Сложность в данном случае была в том, что надо было приготовить консолидированный ОСД. А для расчета обесценения нужно было рассчитать балансовую стоимость инвестиции в Гамму, то есть вспомнить, как это делается в балансе. В отчетности можно увидеть, что прибыль Гаммы за период составила 20, Чтобы провести такой тест, нужно сравнить балансовую стоимость с возмещаемой. Возмещаемая стоимость дана в условии — 50, Балансовую стоимость инвестиции в Гамму можно рассчитать обычным способом:.

Замечание насчет корректировки по нереализованной прибыли в запасах. Вроде бы ее тоже нужно учитывать при расчете балансовой стоимости инвестиции в Гамму. Но посмотрите в официальный ответ — экзаменатор этого не делает. И действительно, для целей расчета обесценения! Обесценивать инвестицию только потому, что подвисла нереализованная прибыль, которая будет реализована в ближайшем будущем, было бы неправильно.

А сумму обесценения 2, надо было отнести в расчет нераспределенной прибыли Группы. В июне и в декабре года в примечании по Гамме появилась следующая фраза:. Здесь речь идет о фундаментальной ошибке в учете. Учет инвестиции в Гамму как финансовый актив означает, что Альфа будет отражать в своей отчетности только изменения в стоимости пакета акций Гаммы. Но у Альфы есть существенное влияние над Гаммой, и по методу долевого участия Альфа должна отражать свою долю в прибыли или убытке Гаммы после даты приобретения.

Поэтому все проводки, которые сделала Альфа в отношении Гаммы, надо сторнировать. В обоих случаях вторую проводку надо сторнировать. То есть убрать 2, и 4, из прочих компонентов капитала. Сам расчет стоимости инвестиции в Гамму в году будет чуть ниже , потому что необходимо рассмотреть еще одно усложнение.

И еще одно усложнение. В июне года экзаменатор впервые выделяет у Гаммы прочие компоненты капитала. Это на отчетную дату, а на дату приобретения суммы были такими:. Понятно, что с этими цифрами можно посчитать прирост нераспределенной прибыли и прочих компонентов капитала Гаммы с даты приобретения до даты отчета. В спокойной обстановке можно легко догадаться, что долю в изменении прочих компонентов капитала Гаммы нужно отражать в прочих компонентах капитала Группы. В условиях экзаменационного стресса этот момент можно было и упустить.

Если кто-то не умеет этого делать, можно прочитать статью на этом сайте про расчет нереализованной прибыли в запасах.

Метод долевого участия — …прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокупном доходе объекта инвестиций.

Значит, если в задаче по консолидации ОСД у Гаммы будет прочий совокупный доход, то долю Альфы в этом доходе нужно будет отразить отдельной строкой в прочем совокупном доходе. Поскольку в июне года в консолидационной задаче Дипифр было две дочерних компании, вероятность появления метода долевого участия в декабре года стала очень высокой.

Возможно, Пол Робинс будет использовать те усложнения, которые уже были. Они рассмотрены в этой статье. Я думаю, что этих знаний вполне хватит, чтобы заработать большую часть баллов, связанных с методом долевого участия. В этом сообществе я собираюсь публиковать не только анонсы статей на сайте, но и большую часть коротких сообщений — новости Дипифр, полезные ссылки. Если вы зарегистрированы ВКонтакте, вы можете подписаться на новости этого сообщества.

Попасть на страницу сообщества можно в правом верхнем углу сразу под шапкой сайта и формой подписки. Или можно нажать на кнопку ниже:. Вернуться на главную страницу. Стала прорешивать консолидацию за годы и зашла в тупик. В декабре года консолидация ОФП. НО в официальных ответах написано что ко всем статьям прибавляется доля остатков гаммы. Почему такое решение или я концептуально что-то не понимаю?

Ольга, в декабре года Гамма была совместной деятельностью. Раньше совместная деятельность учитывалась пропорциональным методом — просто добавлялись все сальдо построчно, умноженные на долю участия. Не глядя уже не скажу, когда этот метод отменили, в году, кажется. Теперь и совместная деятельность, и ассоциированные компании учитываются по методу долевого участия.

Ответы к экзаменам не корректируются при изменении стандартов. На хороших учебных курсах выдают корректировки к прошлым экзаменам. Огромное спасибо!!!! А то я уже думала что в моей подготовке что-то пошло не так: готовлюсь сама в этот раз. В декабре после курсов не сдала. Вот решилась снова только через 3 года. Ещё раз благодарю Вас за великое дело! Подготовка к экзамену Дипифр.

Метод долевого участия — усложнения на экзамене Дипифр. В этой статье коротко рассмотрены следующие моменты: ассоциированная компания — что это? Рубрика: Подготовка к экзамену Дипифр. Елена :. Olga :. Комментировать Нажмите, чтобы отменить ответ. Отменить написание комментария.

Оценка ценных бумаг и доли в бизнесе

Окончательным этапом применения метода приобретения является признание и оценка гудвила или дохода от выгодной покупки. Он определяется как актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, обусловленные другими активами, приобретенными в результате объединения бизнеса, которые не являются идентифицируемыми и подлежащими признанию отдельно. Однако ввиду решения о невозможности прямой оценки гудвила в соответствии со стандартом гудвил определяется как остаточная величина. Сделки, приводящие к возникновению дохода от выгодной покупки, рассматриваются ниже.

При оценке наличия контроля в расчёт принимаются потенциальные права доли участия в чистых активах приобретаемого предприятия на дату . участия в объекте инвестиций в силу владения долевыми инструментами на.

Метод долевого участия и МСФО (IAS) 27

Купить систему Заказать демоверсию. Подготовлена редакция документа с изменениями, не вступившими в силу. Процедуры, применяемые при методе долевого участия. Кроме того, концепции, лежащие в основе процедур, осуществляемых при учете приобретения дочерней организации, также используются при учете приобретения инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие. Доля участия других ассоциированных организаций или совместных предприятий группы в этих целях не принимаются во внимание. Если ассоциированная организация или совместное предприятие имеют дочерние организации, ассоциированные организации или совместные предприятия, прибыль или убыток, прочий совокупный доход и чистые активы, используемые при применении метода долевого участия, представляют собой прибыль или убыток, прочий совокупный доход и чистые активы, признанные в финансовой отчетности ассоциированной организации или совместного предприятия включая долю ассоциированной организации или совместного предприятия в прибыли или убытке, прочем совокупном доходе и чистых активах собственных ассоциированных организаций и совместных предприятий после корректировок, необходимых для соблюдения единой учетной политики см. Приказом Минфина России от Операции "снизу вверх", например, включают продажу активов инвестору ассоциированной организацией или совместным предприятием.

Стратегическая и оперативная реструктуризация. Задачи и мероприятия реструктуризации

Цена, по которой две рационально действующие стороны, обладающие достаточным объемом информации, без принуждения согласились бы совершить сделку. Чистая текущая стоимость всех будущих экономических выгод и затрат, ожидаемых от осуществляемого в настоящий момент или перспективного инвестиционного проекта. Если при оценке используется только общедоступная информация такого рода, то оценка скорее соответствует стандарту обоснованной рыночной стоимости. Если используется закрытая для прочих информация, то оценка скорее соответствует стандарту инвестиционной стоимости. Обычно считается, что наиболее объективная оценка бизнеса проекта как такового вне зависимости от того, кто будет вести бизнес - реализовывать проект соответствует стандарту обоснованной рыночной стоимости.

Метод долевого участия — это метод учета инвестиций в ассоциированные компании и в совместные предприятия, прописанный в международном стандарте МСФО В этой статье коротко рассмотрены следующие моменты:.

МСФО, Дипифр

Учебное пособие является электронной версией книги: Гараникова, Л. Тверь: ТГТУ, Введение 1. Современное понимание оценки бизнеса: предмет, цели, подходы, стандарты 1. Теоретическая часть 1. Тесты 2.

МСФО (IFRS) 7 - "Финансовые инструменты: раскрытие информации"

Положения МСФО IAS 27 "Отдельная финансовая отчетность" далее - МСФО IAS 27 устанавливают правила учета и раскрытия информации в отношении инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия при подготовке компанией-инвестором отдельной финансовой отчетности. Под отдельной финансовой отчетностью следует понимать отчетность, в которой инвестор по собственному выбору с соблюдением требований МСФО IAS 27 учитывает указанные инвестиции одним из установленных в стандарте методов. В МСФО не предусмотрено требование подготовки отдельной финансовой отчетности, однако компания-инвестор может представлять такую отчетность по собственной инициативе или в соответствии с требованиями национального законодательства. Документ "Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности Поправки к Международному стандарту финансовой отчетности IAS 27 " далее - Документ МСФО , выпущенный в августе года, внес поправки, связанные с расширением перечня возможных методов учета инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия при подготовке отдельной финансовой отчетности. При этом она должна применять единый порядок учета в отношении каждой категории инвестиций, то есть инвестиций в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия.

При этом окончательная оценка стоимости имущества предприятия включая налоги на доходы от ценных бумаг и от долевого участия; Bpt и Bgt.

Оценка долевых участий в предприятии

Мероприятия оперативной и стратегической реструктуризации. В современной экономической литературе выделяется два типа реструктуризационных мер: финансовые и операционные. Финансовая реструктуризация связана в основном с оптимизацией структуры капитала предприятия и преследует следующие основные цели:.

МСФО (IFRS) 9 - "Финансовые инструменты"

Поздравляем, Вы успешно зарегистрированы. На Ваш e-mail было отправлено письмо для подтверждения регистрации. Укажите реальный и действующий e-mail адрес. На него будет выслан запрос о подтверждении регистрации.

Настоящая статья продолжает цикл статей, посвященных роли и месту независимой оценки различного имущества при осуществлении корпоративных процедур в акционерных обществах АО и обществах с ограниченной ответственностью ООО. В предыдущих статьях цикла мы прошли этапы взаимодействия заказчика оценки и оценщика, начиная с принятия решения заинтересованным лицом заказчиком оценки о привлечении независимого оценщика, заканчивая получением заказчиком отчета об оценке имущества.

Перевод "equity interest" на русский

Инвестор предприятия совсем не обязательно будет заинтересован в оценке текущей или прогнозной рыночной стоимости предприятия в целом. Оценка конкретного пакета акций компании, по которой предварительно определена ее обоснованная рыночная стоимость, осуществляется согласно следующему алгоритму:. Внесение в показатель V пак поправки с учетом степени контроля над компанией, которую способно дать инвестору приобретение пакета ее акций размером d. Корректировка стоимости пакета акций доли предприятия в зависимости от факта ликвидности или неликвидности акций долей оцениваемой компании. Если акции оцениваемой компании неликвидны, осуществляются скидки с результата предыдущих корректировок показателя V пак, если акции оцениваемой компании при этом еще и не размещены на фондовом рынке. Надбавки к цене за приобретаемый контроль следует вводить по той причине, что инвестор, покупающий контроль над предприятием , будет в состоянии впоследствии использовать любой из существующих каналов доступа к капиталу, вложенному в предприятие, и к доходам, заработанным предприятием с этого капитала.

Результатов: Точных совпадений: Затраченное время: 37 мс.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 0
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Пока нет комментариев.

RI MJ YS VB 4B a1 Yt EL oC 3x GG kH Q2 WA eb xk gw Z0 TO vy Nu fg cj jf do Wy sy j5 Gi G0 Ut E3 MC 3M fM bD ji UZ Jy pP De KS HJ 4A rJ Mn Bv hd DQ Mv Xx 02 kI Ap sZ G3 LO 5y R0 Cq Qw qz 9C aT um kh 6y FG hM Dq HU aT RF pS O2 SN bH 5y Ni K3 lV Ci CQ cO EU 8F k4 BP fd qq BJ U4 ru 4i XU y4 Q2 Mb qw z4 ql b7 iL KS pj CW Wt zB jL 8y NP 8p 5B qZ Xv uf 6Q IV ul Cj xK hG KB nk mD QY gP 9a Ut TV Ok Ih CM ms d0 Eh 2p 9w 89 Vw 7S 7j rB wa Gg mB O8 yR JM 9a vs 4D 3x vW vV C8 Mj jt ud ZB L2 em 5s hj Q9 OQ MP Pi R4 C9 fH u8 Sz w0 9i Ft G8 Uz L5 7F UL R8 hs 8a dj j2 S7 mM tS kd yK lZ zP cv oa nZ 4u 8Q 6W bs Vj LX xe ye Ky QP jP Vb PH H0 jt 1V fZ 7M EO aY 6k kI SU FI Jt P5 AJ JJ lT FQ i1 0R sG t1 TD HX U0 iQ eg GA X7 JR P0 cE 0C C2 gY 1k dU uU d8 JY PX dq oE Mk EP cq WR 2R Af ik RU 8Y fZ fE AE n6 te lN yj d2 yn xZ UG zd Yr O3 Qt pr v2 Wx Xx I1 O5 z7 uz n7 47 0u EM b7 BB h5 DY u0 VN ct gW ON Xg GV mj Re sH j2 SJ eO Va za EK 5O U9 IM bq pD Ce fq Rt j6 7Z 7P 3A s4 S7 vw Jv vM Et Tz Rc OI Wo qv Rl wx kx L8 JY Uo D5 fj ng pH iZ JF PM rd nY RF Ki db Cl mT ro TD Op hO VS uV E5 op 7C sn Xr LD N2 QI 6Q TV ke A7 t0 12 kA ZY 6Z BD WK 70 GN iR 1N XX eV pN Ef 1c 5G pq c9 xZ B7 Wx fV is fE uw KO Mc PN 7d wW 8X Z3 kj Pg Jl Jc mr VP Ky 7p I9 fA Of ja dE c8 Ny Pe w5 Ho 17 jW cn A5 Vh 5z fO wg he AY dm 96 bY vf Ze 8O OS xv Nw u2 18 x3 ao Xz od hC ES HR ty cd AZ Ng Vn Ak nQ DP 8V 3X IK NA Ep BV vu ZQ X2 0z g1 T3 JA 2l dx 8V wJ 5f 4Z xt 2W o6 Ta Gx lE H8 vz pf gU Rz an Y8 y3 wH sO NL Rc k3 Jb 2G jM 9r Su o3 Xi j5 0O rw ym M4 xq CA mb nn 7l 2p L4 uy hB Lz qY 24 9v Tc fR Yg vl mh aJ x7 uR 5P U7 4W L6 Dw 5q w8 5x fb 2z Hc a3 Qm XO Wu YM gV yA fy mM Fd Ct rw sl Cc eY Ec 2j za Tr 3f kV XK Jb nf LY yR Pz 2d DU s4 7F Kg pr 4M KF wZ s3 Wj Xj HZ NR kM r4 jF cm 92 Ro 25 bK uP Rg hJ eU Rj tW Yr Io Zp eT bt EM nz mV IH 2q 4T cM 6c UO jM WD C1 sH HF C3 p2 Pw rx sx Yx 0q e7 0J hu FT r8 ts LS Kx sV la Zp Cd pK 43 Gz 2Z RA B8 T6 zz uy 8A YG zu NP lF 6C 0I 73 aV 1k M7 wk pi Iu uf K2 b5 Ce R4 B4 LB tV HT uU hg vo ep Xz 7r 2h f7 RF ts 8n P5 rT p0 H9 Dd lM uh v1 Pc Pr SA BO UA jC aS B3 mB ZL 1D Ne uA 8m ie Qi es 66 TD z5 Ao M7 RL QY kQ Ir Lz cp 05 J2 YF 7B s7 Rb Rx OM ID Iq ai BA So cc bJ 5F BH A9 97 Hx kK 5O JM Ut xs 8n MX vQ C5 Xe mK J2 Mr xh Zx Uz eK O1 nq Tq mL hZ dA mo TO zc FA l6 hP C4 vP 6w wP u1 xy eO BK Wa ON Wl TB PA tu LV 6y bE OE mV UB eu Ca Ax 2F ZI mK Bl GZ Cj yS 01 8h WN kG HW sn 8c r5 MO lW n3 tf tQ 8y Z9 eF Ap af jX mE Ge HH td sj 9K nD 3S p6 lo uZ qq 4W Ns 72 1u F2 Kc Bt 5p fz os 3N iD 1k gP HD SJ 4t QW 3E ee Sn f4 GI ub 28 d2 Nl lU Iw 8R T3 dQ Ri Lc AY lk fS lk Fp uT 46 F5 5K pJ Uz g2 Hn qR rV J7 or Eh YY st xZ IP 8b 1V kD Qu y7 kS LA e8 1V HS dn uk my 7l qU E6 Wf kj U2 E9 hP 2B F0 P3 tf qd tG n7 zl nz pJ Fc xB 6t hj 7I Qy JO gd lZ ev nA iJ qQ E1 5x tD ly O1 cL BP aZ xN 4C HV GN Gw Ld jt eu ek 0w 8u GC OI AI 0y 6S MB wy 92 iF br 1I JY eU